как-то все знакомые приуныли и берегут калории

откопал свои аккаунты на Ebay.Com 10-летней давности, и на Молоток.Ру 8-летней...
это профит же?

Кажется, народ побежал к выходу сдавать золото, раньше, чем я думал. Так ему и надо.
Ящитаю, должно обвалиться примерно до 500-600.

Иногда задаю знакомым несложную задачку на понимание стоимости бизнеса и смысла кредитной ставки:
"Перед вами аппарат, который ежедневно, раз в день, бесплатно создает вам маленький слиток золота стоимостью 100 долларов по текущему курсу биржи. Сколько примерно может стоить такой аппарат?"
Народ плавает, как на зачете по квантам. Вот и сегодня, в целом вполне вменяемый и очень практичный человек сначала не мог понять, чего я от него хочу, а потом поняв, бесконечно затруднился с оценкой. Сначала сказал, что такой аппарат не станет продавать, потом что-то пробормотал про окупаемость в течение года, потом честно сказал что хз... Люди, помогите себе и своим детям стать экономически грамотными, пожалуйста. Ответ на этот и подобные вопросы, на мой взгляд, должен знать любой школьник, это должно быть таким же ликбезом, как таблица умножения, вождение автомобиля и основы безопасного и интересного секса.

Вот я пафоса-то развел про здоровый сон и нелюбовь к срочным контрактам. А есть решение, есть, бля. Exchange Traded Fund по зерну есть и по мясу тоже есть.

На зерно GRU, да на мясо LSO, а и на нефть USO, дык и на евро FXE. Вот полезный сайт про эти инструменты http://www.etftrends.com/

"Привет, спасибо за твои мысли ... на мой взгляд, скорее всего, в мире происходит глобальная смена масштаба цен: нефть и газ, транспорт и жратва становятся относительно более ценными, чем журналистика, haute couture и электроника. You always get back to the basics ...

Можно было бы подискутировать насчет причин этого сдвига, но ... для ответа на "что творится?" достаточно корректной общей идеи про основные процессы. Мои пять копеек я высказал: человеческий труд дешевеет по сравнению с природными богатствами...

Эта смена масштаба необходимо проявляется через рост цен. Рост - очень естественный путь для нас, человеков. Чуть поднять цены в своей лавке, потом еще чуть. Потом еще чуть-чуть... и повышение в разных частях жизни идет с разными скоростями, и масштаб понемногу корректируется. Важны только относительные цены между разными частями экономики, я гарантирую это...

Что мы увидим после смены масштаба? Стоимость простых вещей в семейном бюджете станет настолько большой, что на них придется экономить почти всем. Роскошные прибамбасы типа матрасов с программным управлением и внедорожников с объемом двигателя 5.0+ литров будут уделом очень немногих. В целом народ в развитых странах станет жить поскромнее, а в Китае и Индии - чуть получше...

По-поводу твоего предложения: мне очень некомфортна идея коротких спекулятивных инвестиций в эти скачки цен, ведь тогда я, пусть и теоретически, но могу потерять больше, чем вложил. Эта мысль не позволит мне заснуть ночью.

Да, я не оговорился, вопрос о том, куда вложить денежки, для меня во многом сводится к вопросу здорового крепкого сна. Если я, купив нечто, могу спокойно уехать на месяц кататься на велосипеде по Крыму, слабо интересуясь этого нечта текущей ценой, то, скорее всего, я сделал разумную инвестицию.

Желательно чтобы при этом в голове у меня были следующие мысли: (1) это куплено с прицелом не менее, чем на 5-10 лет, на безусловно свободные деньги (2) перспективы опережающего роста этой ценности на ближайшие 5-10 лет выглядят вполне себе оптимистически. Именно так я бы инвестировал в идеальном мире..."

На сайте налоговой - победные рапорты о рекордных сборах налогов за первый квартал. Где-то собрали на 30% больше, чем за первый квартал в прошлом году, а где-то и на 55%. Круто.

Если учесть, что ВВП в стране вырос примерно на 8% то понятно, что такие скачки - вовсе не результат экономического роста. Это работа налоговой, это указания премьера. С предпринимателей и граждан пытаются в полном объеме взыскать все те налоги, которые напридумывали в Украине за 16+ лет существования страны.

У очень многих знакомых из-за этого остановился бизнес. Предприятия внезапно стали убыточными и , чтобы завершить квартал, иному хозяину пришлось добавить денег из своего кармана. Многие размышляют, стоит ли игра свеч и не проще ли трудиться за зарплату. Другие поднимают цены и реконфигурируют бизнес, чтобы таки платить поменьше. Но никто не собирается лыбясь коммунистической лыбой платить в лоб все налоги. Ну, просто нас застали врасплох, но мы тут не первый день замужем, сейчас подумаем и найдем, как послать вас нахуй.

Осторожно спрогнозирую, что в ближайшее время скорее всего произойдет одно из двух: (1) Пока ЮТ остается премьером, давление налоговой на предпринимателей продолжится и мелкий бизнес будет закрываться или уходить в тень (2) Если ЮТ будет уволена (а признаки есть), то давление ослабеет и предприниматели вернутся к привычным схемам. В любом случае, сборы в бюджет упадут до привычных значений максимум через полгода.

Из самых общих соображений первый вариант развития событий - лучший. Потому, что он приближает нас к состоянию, когда легальные предприниматели правильно платят все налоги. Потому, что множественные конфликты с налоговой могут склонить законодателей к упрощению и уменьшению налогов и ускорить работу над налоговым кодексом Украины. И потому, что за провал в налоговых сборах тогда ответит ЮТ, ведь именно она сегодня его организовывает.

Объективная картинка американской разрухи (цифирки Milken Institute, взяты из статьи в U.S.News & World Report):

В 1994 году ипотечные облигации были выпущены на 55,8% всех выданных кредитов, в 2007 - на 74,2% всех выданных кредитов. У нас таких бумаг, славтегосподи, вроде бы нет.

В 1994 году ипотечные облигации были выпущены на 31,6% выданных низконадежных кредитов, в 2007 на 92,8% выданных низконадежных кредитов. Именно эти кредиты сейчас массово не возвращаются, а облигации уцениваются держателями (банками, фондами) до копеек.

Доля заявок от низконадежных заемщиков в общем количестве заявок в 1994 году составила 4,5%, в 2006 году 20,1%. У нас, мне кажется, низконадежными можно считать практически все кредиты. Этого банкирам не видно, просто пока что цены и зарплаты быстро растут.

Увеличение общего объема низконадежного кредитования с 1994 по 2006 год составил 1700% (в 17 раз!).

Средний годовой прирост цен на недвижимость в 1990-1999гг 3%, в 2000-2006гг 8,6%. Наш прирост: около 25% в год за период 1999-2007 года в Украине, около 20% в год за период 1995-2007 в России. При таком росте любой кредит отдается на ура.

Доля собственников среди общего числа домохозяйств в 1985 году 63,5%, в 2007 году 68,2%. У нас поменьше, мне кажется, процентов 50, скорее всего.

Во сколько раз среднее жилье было больше среднегодового дохода домохозяйства: в 1985 году в 3,2 раза, в 2006 году в 4,6 раза. Отечественные соотношения оценить возьмусь только для Киева и Москвы, по стране пальцем в небо тыкать не хочется. В Москве средняя квартира стоит порядка 300к, средняя зарплата домохозяйства около 20к в год то есть в 15 раз. Для Киева соответственно 150к и 6к, то есть в 25 раз. Оценку "по стране" для России и Украины сделать не могу, нет данных..

В 2007 году 20% заемщиков не смогли назвать ставку, по которой они получили кредит на жилье, 24% заемщиков, прочитав договоры,  не смогли сказать какой из двух кредитов дороже,  44% не знали, есть ли в их ипотечном договоре штрафы за досрочное погашение - эти люди не понимали, что им, возможно, не удастся отдать кредит досрочно или перекредитоваться на более выгодных условиях.

Доля невозвратов по надежным ипотекам, выданным между 1999 и 2007 годами: 2%, а доля невозвратов в те же годы, но по низконадежным ипотекам: 13,7%

Оценка ущерба от кредитного кризиса 80х годов ХХ века (пересчитанная в сегодняшние доллары) 408 миллиардов USD
Оценка ущерба от нынешнего кредитного кризиса (пока что) от 150 до 500 миллиардов USD.

России и Украине подобный кризис пока не грозит, спрос на недвижимость заметно выше ее предложения и строить сейчас очень выгодно. Ситуация может измениться, если будет либерализована торговля землей и увеличится предложение жилья.

Мда. А откуда берутся эти кредитные кризисы - отдельная тема.

Читал сегодня статью с общим содержанием "несмотря на некоторые внешние признаки мы считаем, что США все же удастся избежать спада, бла-бла-бла". Рыночные аналитики куда циничнее и хуже шлюх, когда отрабатывают свои деньги, мое мнение. Если в стране обваливаются цены на недвижимость, заморожены кредиты и банки сидят глубоко в красном, то двух мнений быть не может. Как говорят: оно ходит, плавает и крякает как утка - значит, это утка. То есть в США спад, или, по-модному, рецессия. Граждане учатся отдавать долги, ездят на общественном транспорте, экономят на ювелирке и обсуждают цену бензина. Ищут новую работу, привыкают к новым зарплатам, худеют. Не сомневаюсь, что выйдут они из этого испытания очень достойно, прецеденты уже были.

Обещал рассказать об акциях, вот пишу. Намеренно упрощаю, чтобы оставить только суть. Вопросы велкам.

Акция это ваша доля в фирме. Стоимость всех акций - это стоимость фирмы (иначе - капитализация фирмы). Стоимость фирмы зависит от ее успешности: от прибыли и перспектив развития. Акции прибыльной фирмы будут дорожать, акции убыточной фирмы будут падать.

У любой фирмы есть один или несколько основных собственников. Это не мы. В СКМ это Ахметов, в Лукойле это Алекперов, в Apple это Стив Джобс. Нас, маленьких собственников, очень интересует, будут ли основные собственники уважать наши права и интересы. Если мы получаем честную отчетность о деятельности фирмы, если нас зовут на собрания акционеров, нам платят дивиденды, отвечают на вопросы - тогда у нас в руках настоящие доли участия в бизнесе. Если все наоборот, если основные собственники не считаются с маленькими и воруют их деньги, то такие "доли собственности" – дешевле бумаги.

Стоимость акций зависит и от настроений публики. Энтузиазм стада может вдруг задрать до небес акции унылой и убыточной фирмы. Так было в 1995-2001 годах с многими онлайновыми проектами. Обратное тоже верно - пессимизм и паника способны обвалить и вполне благополучные акции. На работу фирмы эти движения цены акций не влияют, меняется только стоимость фирмы.

Лично я считаю акции очень интересной инвестицией. И вот почему: (1) акция проста и понятна, это доля и голос в фирме, (2) я могу сам прочитать отчетность фирмы и понять - хороши ее дела или нет (3) доходы от инвестиций в акции могут быть гораздо выше, чем от покупки облигаций или от банковских депозитов.

Простые примеры:
После кризиса 1998 года, акции "Татнефти" котировались в Нью-Йорке по цене около доллара, акции "Вымпелкома" - дешевле полдоллара. Сегодня, в 2008, акции "Татнефти" стоят в Нью-Йорке 125 долларов, акции "Вымпелкома" около 30 долларов. За 10 лет акции успешных российских предприятий подорожали в 50-100 раз.
После обвала 2001 года акции Apple стоили дешевле 10 долларов, сегодня они стоят 120, то есть в 12 раз за 7 лет.

Чтобы заработать на акциях, покупаете те, которые скоро подорожают, а те, которые скоро подешевеют, не покупаете. Все просто, как я и обещал. Если вы не очень понимаете чем отличается одно от другого, то вам на помощь придет специалист. Вот мы и добрались до паевых фондов акций. Маленькие инвесторы покупают паи в таком фонде, а управляющий-специалист вкладывает средства фонда в акции перспективных предприятий, акции растут, все богатеют. Или наоборот, если управляющий принял неверное решение.

Мое личное мнение - большинство паевых фондов акций бесполезны чуть менее, чем полностью. Тусовка аналитиков и управляющих фондами акций - это просто такая специфическая форма стада, со всеми недостатками стадного поведения. На мой взгляд, анализировать отчетность компаний, выбирать акции для покупки, принимать решения о продаже - все это лучше делать самостоятельно.

Сохранить и умножить свои деньги несложно: покупай и храни то, что со временем будет дорожать, избавляйся от того, что будет дешеветь. Сделал правильный выбор и отдыхай. Подход прост как угол дома - использую только те инструменты, которые мне понятны. Реалист есьм и скептик, оценивать перспективы и риски умею сам. Это обязывает заниматься самообразованием, взамен дает замечательную уверенность в своих деньгах.

Определимся с терминами и понятиями. Удачно купленная с рук машина, чтобы на ней ездить, к примеру, не есть инвестиция ни разу. Удачно купленный Роллс-ройс Ленина - скорее всего неплохая инвестиция, если его подержать лет десять-пятнадцать, а потом продать. Инвестиция - связанное с риском размещение капитала с целью получения дохода (взято из Википедии). Определение вполне достойное, теперь про популярные виды инвестиций.

Граждане любят разные инвестиции, в том числе: хранение денег в чулке, размещение депозитов в банках, покупку недвижимости и земли, покупку золота, покупку коллекций, участие в фондах, покупку облигаций, покупку акций. Про золото я уже высказался вчера, оно бесценно. В экзотике типа картин, марок и антиквариата я совершенно не разбираюсь, ничего про них не могу сказать. Про более популярные инструменты будет короткий ликбез. Оговорка: все эти высказывания - мое личное, предельно субъективное мнение, им не следует руководствоваться, но можно принимать во внимание. Думайте сами, короче.

Хранение в чулке это инвестиции в разницу валютных курсов. Надо хранить свои средства в той валюте, которая в ближайшее время будет дорожать относительно других. Например, люди, державшие деньги в евро, заработали за пять лет 2003-2007 порядка 50% в долларах, что неплохо. Угадывать такие тенденции получается не всегда и не у всех. Надежность чулка довольно велика, если все бабло лежит в надежном месте, но без процентного дохода чулок неэффективен, мое мнение.

Банковский депозит лучше чулка, потому что позволяет умножать имеющиеся деньги по ставке, которая более-менее отслеживает уровень инфляции. Банки предлагают много вариантов депозитов в разных валютах на разные сроки, есть хороший выбор. Принимая решение, учитывайте надежность банка и процентный доход. Если кто-то обещает процентный доход, заметно превышающий текущую среднюю ставку по депозитам в надежных банках, это повод для беспокойства (лично для меня - вполне достаточная причина, чтобы сказать нет, не разбираясь дальше). Насчет соотношений риска и доходности говорено не раз: и после МММ и после Л.Е.Н.И.Н. и после "Вастилины". Но бараны в нашей стране неистребимы, их все время стригут, и вот свежие, купились на 25% годовых: http://www.gazeta.ru/news/business/2008/03/04/n_1187850.shtml
а вот сайт их грязных овцеебов http://www.bkrubin.ru/

Далее - облигации. Это сходный с депозитами инструмент, но у него доходы устроены немного по-другому. Впрочем, в экономическом вузе вы все это должны были проходить. В России и Украине облигации маленькому вкладчику напрямую покупать сложно, комиссии брокеров кусаются. Зато можно купить паи облигационных фондов, о них ниже.

Недвижимость и земля в Москве были одними из лучших инвестиций для маленьких инвесторов: за 15 лет 1993-2007 цены выросли в долларах в 20-30 раз. В Киеве за 7 лет жилье подорожало в 12-13 раз. Особенно радовало собственников жилья, что цены на него менялись гораздо слабее, чем прыгали национальные валюты в 90-е, когда страны трясли кризисы. Недвижимость была островком относительной стабильности в этом хаосе. Кроме того, квартира может быть источником денежного дохода от сдачи ее в аренду. То есть владелец мог получать и ренту (кстати, вполне сопоставимую с банковским депозитом) и плюс квартира еще и росла в цене. Перспективы дальнейшего роста сегодня туманны, Москва - очень дорогой город, очень-очень. И она довольно быстро строится, насыщая спрос. В Киеве происходит примерно то же самое, хотя, по ощущениям, стройки тут меньше, а желающих с деньгами - больше. Прогнозы делать не рискну, хотя вложения в киевскую квартиру для меня сейчас выглядят лучше, чем в московскую. Но это мнение дилетанта, я не знаю про этот рынок ничего уже лет десять. Для инвестиций на нем надо понимать перспективу на 5-10 лет вперед, потому что недвижимость - не депозит и не облигации. Покупка и продажа недвижимости сопряжены с заметными расходами, поиск вариантов требует времени, иногда нескольких месяцев.

Паевые фонды сейчас для маленького инвестора самое простое решение, если захотелось получить доходность выше банковского депозита. Паевой фонд - это такое специальное юридическое лицо, которое не ведет никакой другой деятельности, кроме инвестиционной. То есть все его активы - это деньги, акции, облигации, депозиты и т.д. В какие именно инструменты будет вкладываться фонд, можно почитать в его документах. Выбирая фонд, следует выбирать прежде всего надежных и компетентных управляющих, с хорошей историей успеха. Кроме того, надо определиться, какой именно из фондов вам больше нравится (у нормального управляющего, как правило, несколько фондов, разница между ними - в структуре инвестиций).

Лично я считаю очень полезными паевые фонды облигаций, в них все средства инвестируются в долговые бумаги государства и надежных компаний. Доходность в таких фондах, как правило, чуть выше, чем по банковским депозитам, а надежность вклада очень высока. Надежные фонды проще всего искать при надежных банках, банковские служащие сами вам подскажут, к кому в банке обратиться насчет покупки паев такого фонда.

Есть еще паевые фонды акций, они, на мой взгляд, менее полезны. О них удобней рассказать в тексте об акциях, это в следующий раз, на сегодня я утомился.

Внезапная влюбленность стада в золото сделала этот уебищный металл суперпупер-инвестицией и задрала его цену до небес. В течение прошедших пяти лет монеты, чушки и прочая приносили владельцам примерно 30% годовых, просто лежа в сейфах и дорожая. У меня в коллекции есть крюгеранд, купленный за триста зеленых долларов. Сейчас он стоит почти тысячу их же. Охуеть.

Парадокс в том, что никто не может внятно объяснить - почему золото стоит именно столько, а не в десять раз меньше или в пять раз дороже. Армия защитников золота в основном производит впечатление людей слегка не в себе, особенно когда разговор заходит на эту волнительную для них тему. В основном аргументы сводятся к тому, что золото это круто, потому что еще бабка так говорила, ну и вообще - это немерено круто.

Между тем очень несложно выяснить, что, кроме кинестетов - любителей поперебирать слитки и монеты - оно ни кому особенно не нужно. Использование золота в промышленности, в ювелирке - это мизерная часть от его ежегодной добычи. В основном оно оседает в сейфах государств, банков и граждан. Поэтому цена золота - это эмоции леммингов в чистом виде. Более того, за цену золота не будет биться ни один центробанк, ведь это не его национальная валюта.

В общем, нынешний взлет золота я считаю ни чем не обоснованным взбрыком ошалевшей толпы и мне будет интересно посмотреть, как это быдло дружно побежит к выходу при первых признаках обвала.

Читаю опрос о лучшей инвестиции на 2008 год. Лидирует золото, в очередной раз подтверждая, что коллективный разум - кретин.

Даже те, кто на дух не переносят действующие власти, дружно пишут, что в России в ближайшее время все будет заебись. Многократно битого за стадный оптимизм инвестора это не может не настораживать.

С удовольствием сдамся китайцам – люди, которые умеют так готовить, не могут быть злыми. Только деловито жестокими.
Говорят, они очень старательные и очень настойчивые. Если китаец идет на экзамен – он его обязательно сдает, не то что некоторые наши. Чтобы китайцы стали чемпионами мира в чем-нибудь достаточно им всем дать понять, что это послужит величию страны. Китайцы играющие в бейсбол – кошмар для Японии. Китайцы, играющие в пинг-понг – кошмар для всего мира. Китайцы, делающие Ulead - кошмар для Adobe. Нам бы так. Китайцы отлично разбираются в административной этике. Конфуций все сказал три тысячи лет тому назад, я пользуюсь его советами до сих пор и очень успешно. Наука о служении начальнику практически не изменилась.
Если бы Сталин перевел Китай на кириллицу, взяв пример с Ататюрка, то Интернет сейчас был бы кириллическим и английский бы вообще не котировался. Зря они застряли на иероглифах, мне кажется. Впрочем, я в этом плохо разбираюсь.